Скорость развития бума ИИ можно оценить, отслеживая цепочку поставок оборудования. Классический пример — Nvidia: пока компании в сфере ИИ строят дата-центры, они ежемесячно закупают графические процессоры на миллиарды долларов, что сделало Nvidia самой дорогой компанией в мире. Но у Nvidia тоже есть поставщики, и их анализ позволяет заглянуть ещё дальше в будущее рынка.
Вот почему так важна ASML, голландская компания в области фотолитографии, ставшая ключевым звеном для полупроводниковой индустрии. ASML — единственный поставщик оборудования для экстремального ультрафиолета (EUV), необходимого для производства самых передовых чипов, что делает её центральным поставщиком для всей отрасли. Когда дела у ASML идут хорошо, это значит, что компании ожидают продать огромное количество полупроводников.
И судя по квартальной отчётности, опубликованной в среду утром, дела у компании идут более чем хорошо.
Главная цифра — 32,7 миллиарда евро чистых продаж, что по любым меркам огромная сумма. Но для нашего анализа ключевой показатель — «новые заказы», то есть объём заявок, поступивших в этом квартале. Анализ этих заказов показывает, какие производственные мощности, по мнению производителей чипов, им понадобятся, исходя из ожидаемых заказов на строительство дата-центров в ближайшие годы.
По этому показателю бум инфраструктуры для ИИ всё ещё набирает обороты. В прошлом квартале ASML получила новых заказов на 13 миллиардов евро — это рекорд для компании, более чем вдвое превышающий объём заказов предыдущего квартала.
В заявлении по итогам отчётного периода генеральный директор ASML Кристоф Фуке чётко дал понять, что дополнительный спрос связан именно с ИИ.
«В последние месяцы многие наши клиенты дали заметно более позитивную оценку среднесрочной ситуации на рынке, в основном основываясь на более уверенных ожиданиях устойчивости спроса, связанного с ИИ», — написал Фуке. Если говорить проще, это означает, что их клиенты уверены: лабораториям ИИ действительно понадобятся все строящиеся дата-центры, и они тратят деньги сейчас, чтобы быть готовыми поставить необходимые чипы.
Важно понимать: ничто из этого не гарантировано. Будущее ещё не написано! Могут пройти годы, прежде чем все эти заказы будут выполнены, и некоторые клиенты могут отказаться до момента поставки. Пугающие прогнозы Зитрона всё ещё могут сбыться и обрушить всё это.
Но если вы ждали, что компании откажутся от триллионов долларов запланированных инвестиций в инфраструктуру… вам, возможно, придётся подождать ещё довольно долго.
Скорость развития бума в сфере ИИ можно оценить, отслеживая цепочку поставок оборудования. Классический пример — Nvidia: пока ИИ-компании строят дата-центры, они ежемесячно закупают графические процессоры на миллиарды долларов, что сделало Nvidia самой дорогой компанией в мире. Но у Nvidia тоже есть поставщики, и их анализ позволяет заглянуть на рынке ещё дальше вперёд.
Вот почему так важна ASML, нидерландская компания в области фотолитографии, ставшая ключевым звеном для полупроводниковой индустрии. ASML — единственный поставщик оборудования для экстремального ультрафиолета (EUV), необходимого для производства самых передовых чипов, что делает её центральным звеном для всей отрасли. Когда дела у ASML идут хорошо, это значит, что компании ожидают продать огромное количество полупроводников.
И судя по квартальной отчётности, опубликованной в среду утром, у компании дела идут более чем отлично.
Главная цифра — 32,7 миллиарда евро чистых продаж, что по любым меркам огромная сумма. Но для нашего анализа ключевой показатель — «новые заказы», которые поступили в этом квартале. Анализ этих заказов показывает, какие производственные мощности, по мнению производителей чипов, им понадобятся, исходя из ожидаемых заказов на строительство дата-центров в ближайшие годы.
По этому показателю бум инфраструктуры для ИИ всё ещё набирает обороты. В прошлом квартале ASML получила новых заказов на 13 миллиардов евро — это рекорд для компании, более чем вдвое превышающий показатель предыдущего квартала.
В заявлении по итогам отчётного периода генеральный директор ASML Кристоф Фуке чётко дал понять, что дополнительный спрос связан именно с ИИ.
«В последние месяцы многие наши клиенты выразили заметно более позитивную оценку среднесрочной ситуации на рынке, в первую очередь основанную на более уверенных ожиданиях устойчивости спроса, связанного с ИИ», — написал Фуке. Если говорить проще, это означает, что их клиенты уверены: ИИ-лабораториям действительно понадобятся все строящиеся дата-центры, и они тратят деньги сейчас, чтобы быть готовыми поставить необходимые чипы.
Важно понимать: ничто из этого не гарантировано. Будущее ещё не написано! Могут пройти годы, прежде чем все эти заказы будут выполнены, и некоторые клиенты могут отказаться до момента поставки. Пугающие прогнозы Зитрона всё ещё могут сбыться и обрушить всё это.
Но если вы ждали, что компании откажутся от триллионов долларов запланированных инвестиций в инфраструктуру… вам, возможно, придётся подождать ещё очень долго.
